不動産小口化商品の種類の中でも、一般に流通しているのは任意組合型と匿名組合型の2種類です。
不動産小口化商品を購入する際には、まず任意組合型と匿名組合型を比較検討する方が多い傾向にあります。
ここでは、自分に合った仕組みを選ぶために両者の違いを解説します。
不動産の所有権
出資者に小口化された不動産の所有権があると認められるのは、任意組合型のみです。
任意組合型は1つの不動産の所有権を複数口に分割するため、実物不動産と同等に取り扱われます。
出資者には、出資した口数に応じ、小口化された不動産の所有権（持分）が認められますが、自分の名前で不動産登記ができるかどうかは、「現物出資型」若しくは「金銭出資型」かによって異なります。
このうち、「金銭出資型」では、組合に対して金銭を出資します。
不動産は組合の共有財産であることに変わりはありませんが、不動産登記は組合の業務執行組合員である事業者が代表して行います。そのため、出資者は出資した口数に相当する持分の不動産登記はできません。
相続や贈与による登録免許税などの登記にかかる費用が不要になる点や、出資者名簿や組合員証によって不動産を所有していることを証明することが可能である点が、大きな特徴です。
匿名組合型では事業者が代表して所有権を持つため、出資者は出資持分として権利を手にすることになります。
匿名組合型では、運用中の中途脱退についても、自身の出資持分に応じて換金手続きをすることで可能です。
1口の価格
1口あたりの価格帯も、任意組合型と匿名組合型では一般的に異なります。
任意組合型は1口100万円～1,000万円程度であるのに対し、匿名組合型は1口1万円程度から購入可能なケースもあります。
運用期間
任意組合型は中長期間運用する商品が多く、一般的な運用期間は5～10年程度です。
匿名組合型は短期間運用する商品が主流であることが特徴で、最短で1ヶ月から始められるものもあります。
不動産税制
不動産税制について説明するために、任意組合型と匿名組合型の税制上の扱いについてまとめました。
任意組合型は税制上、実物不動産を所有することと同等の扱いを受けます。
確定申告時は不動産所得として認識し、所得金額に応じた所得税の支払いが必要です。
相続や贈与の際には、一定の要件を満たせば小規模宅地等の特例が適用されます。
任意組合型はこんな方におすすめ
任意組合型は効果的な資産運用の方法ですが、匿名組合型と比べると敷居が高いことから購入を迷う方も多いでしょう。
ここでは任意組合型の適性について解説します。自分の資産運用の目的やライフスタイルに合っているかどうか確認してください。
財産承継を円滑にしたい方
不動産小口化商品は実物不動産と比べて相続時に分割しやすく、遺産トラブルを回避しやすくなります。
手間を抑えて投資を行いたい方
本業が忙しい方にも、任意組合型がおすすめです。
事業者が代表して物件の選定から出口戦略まで行う上、住人の募集や建物のメンテナンスなども任せられるため、不動産の管理・運用に掛かる手間を最小限に抑えられます。
仮に運用期間の途中で現金化が必要になった場合も、商品によっては中途解約が可能です。
万が一の場合に備えて、購入前の段階で事業者に元本や分配金の実績を確認することで、安全に購入できます。
2023年10月時点。最新情報は国土交通省ホームページをご確認ください。
まとめ
任意組合型の不動産小口化商品は、匿名組合型と比較して運用期間が長期にわたります。そのため、安定した利回りで長期の資産運用をしたい方におすすめです。
管理・運用は事業者に一任するため手間を最小限に抑えられる一方で、十分な収益を得るためには購入前に信頼できる事業者を見極めることが重要です。
財産コンサルティング会社として唯一の上場企業である青山財産ネットワークは、不動産小口化商品のリーディングカンパニーとして20年以上の実績を積み上げてきました。
業界シェア5割を誇る「アドバンテージクラブ」
青山財産ネットワークスでは、業界シェア5割を誇る任意組合型の不動産小口化商品「アドバンテージクラブ」を提供しています。
財産コンサルティング会社としてお客様の大切な財産を次世代、次々世代まで引き継げるよう、最適な商品を提案できることが強みです。
アドバンテージクラブは、東京都心部の優良不動産に特化しているため、年間平均稼働率は約96.8％と業界屈指の高水準です。
分配金も約2～4%と安定した利回りを実現しており、将来にわたって高い資産価値を期待できます。
20年以上の運用実績に基づいた出口戦略
年間3,000件以上の不動産情報を収集し、将来の売却までを見据えた商品組成を行なっています。
これまで20年に渡る運用期間において、30件近い償還（売却）を完了させています。
また、中途解約にも対応可能ですので、万が一の場合も安心です。
青山財産ネットワークスの特徴
青山財産ネットワークスでは、税理士、司法書士など、国家資格を有する専門家が150名以上在籍し、30年以上の豊富な実績に基づき、お客様やご一族にとって最適な財産構成を実現する総合財産コンサルティングを提供しています。
お客様の目標達成に向け、市場や物件の状況を総合的に判断し、お客様にとって最大の価値を見出せるよう一気通貫でご支援する体制が整っており、お客様のさまざまなニーズにお応えすることが可能です。
不動産小口化商品や不動産の売買・有効活用はもちろんのこと、相続や事業承継といった複雑なお悩みまで幅広い専門家が揃っておりますので、ぜひお気軽にご相談ください。
まずは資料が見てみたいという方は下記ボタンより、不動産小口化商品の基本情報をご覧ください。